3、油氣管道巡檢：年均燃油動力無人機(jī)需求高達(dá)18億元。

　　據(jù)2013中國國際管道大會高峰論壇信息，2013年我國油氣管道總長達(dá)10萬公里。且隨著2014年中俄4，000億天然氣供貨合同的簽訂， 我國油氣管道長度預(yù)計未來幾年仍將保持高速增長。按電力巡檢的計算方法，預(yù)計油氣管道巡檢無人機(jī)約為電力巡檢無人機(jī)的1/5，即1，200臺。但區(qū)別與電 力巡檢無人機(jī)，由于我國油氣管道線路漫長，常常需要穿越沼澤、沙漠、山嶺和森林等復(fù)雜區(qū)域，需要無人機(jī)具備長航時特性，這意味著只能使用燃油無人機(jī)進(jìn)行巡 檢，若以單機(jī)150萬元計算，則年均市場高達(dá)18億元。

　　4、公安執(zhí)法&；；反恐維穩(wěn)：無人機(jī)組合完成任務(wù)，市場空間60億元。

　　小載荷微型多旋翼至大載荷固定翼警用無人機(jī)均能派上用場。面對近年來日益嚴(yán)峻的治安執(zhí)法、防恐維穩(wěn)形勢，加強(qiáng)公安系統(tǒng)的快速反應(yīng)能力、提高裝備 質(zhì)量迫在眉睫。三類無人機(jī)均能提高公安執(zhí)法能力：1）微型多旋翼警用無人機(jī)，在住宅小區(qū)、復(fù)雜環(huán)境甚至樓宇房間內(nèi)，隨時起降，隱蔽偵查取證，定點(diǎn)視頻監(jiān) 控，可便于刑事案件取證；2）物資投放和武器發(fā)射警用無人機(jī)，實現(xiàn)用遙控機(jī)械手遠(yuǎn)程抓取和運(yùn)送設(shè)備物資，在復(fù)雜地形條件下用緩降降落傘投放物品，在實戰(zhàn)需 要時還可投射非致命性武器，如煙幕彈，催淚彈等，可執(zhí)行救援、防恐等任務(wù)；3）長航時固定翼無人機(jī)，續(xù)航能力強(qiáng)，飛行距離遠(yuǎn)，可對方圓幾十公里直徑范圍的 地區(qū)進(jìn)行巡邏監(jiān)控，用于警用地理信息采集。

　　由于我國治安管理按行政區(qū)域劃分，用行政區(qū)域估算警用無人機(jī)市場空間：我國有2856個縣級行政區(qū)劃單位，每縣級單位都有公安局。由于偵察和物 資投送無人機(jī)是一個無人機(jī)組合中必須的，按每個縣級公安局平均配備一個無人機(jī)組合（至少2架）測算，潛在需求量約為6，000架，按平均一架100萬計 算，市場空間約60億元。

　　除上述領(lǐng)域外，無人機(jī)在氣象、地質(zhì)勘探、森林防火、海洋遙感等眾多領(lǐng)域均有巨大的應(yīng)用潛力，這類領(lǐng)域總市場空間預(yù)計在百億級別。

　　產(chǎn)業(yè)鏈和競爭分析：擁有無人機(jī)相關(guān)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)轉(zhuǎn)型企業(yè)持續(xù)將貢獻(xiàn)研發(fā)、業(yè)績驚喜

　　2013年以來，上市公司布局民用無人機(jī)浪潮初起。A股從事無人機(jī)相關(guān)業(yè)務(wù)的上市公司沒有一家是原本就以無人機(jī)為主業(yè)，幾乎都是在去年或今年通 過收購相關(guān)資產(chǎn)或與研究所合作進(jìn)入無人機(jī)市場。目前我國低空飛行政策還處于空白，民用無人機(jī)使用如何融入民航空域管理體系、如何進(jìn)行適航取證管理均沒有相 關(guān)法律法規(guī)或行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。這些上市公司花巨資進(jìn)場都是出于戰(zhàn)略布局的考慮。但未來幾年，低空飛行管理政策出臺和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)建立是大勢所趨，民用無人機(jī)也即將迎 來產(chǎn)業(yè)化浪潮。我們預(yù)測，民用無人機(jī)行業(yè)的發(fā)展將分為兩個階段：1）未來1～2年，一批上市公司將通過并購或合作攜無人機(jī)相關(guān)資產(chǎn)布局民用無人機(jī)整機(jī)或配 套系統(tǒng)市場；2）未來2～10年，資源能力領(lǐng)先企業(yè)將首先積累行業(yè)應(yīng)用經(jīng)驗，頻繁釋放產(chǎn)品研發(fā)和市場銷售紅利。

　　階段一：整機(jī)制造攜無人機(jī)系統(tǒng)設(shè)計+發(fā)動機(jī)技術(shù)入場，產(chǎn)業(yè)鏈配件開始發(fā)酵。

　　攜無人機(jī)系統(tǒng)+航空發(fā)動機(jī)資產(chǎn)布局民用無人機(jī)整機(jī)市場。2013年以來入場民用無人機(jī)市場的企業(yè)基本都是整機(jī)制造，且模式都是同時購置上述兩項 資產(chǎn)。我們認(rèn)為，這是民企進(jìn)軍民用無人機(jī)市場最合理的方式，原因是：1）無人機(jī)整機(jī)設(shè)計之前一直被軍方或高校研究院控制，要短時間投產(chǎn)無人機(jī)，必須通過購 買或合作方式取得相關(guān)技術(shù)資產(chǎn)；2）民用無人機(jī)雖然用較低端的活塞發(fā)動機(jī)或渦噴發(fā)動機(jī)就可滿足需求，但航空發(fā)動機(jī)相對汽車等發(fā)動機(jī)技術(shù)難度還是大很多，且 民用企業(yè)基本沒有航空發(fā)動機(jī)制造經(jīng)驗，所以必須與相關(guān)研究所或軍企合作。

　　佳訊飛鴻（行情，問診）、宗申動力（行情，問診）率先布局整機(jī)配套系統(tǒng)和零部件。隨著入場整機(jī)制造的企業(yè)增多和整機(jī)銷售快速攀升，預(yù)計未來1～2年將會有一批上市企業(yè)通過類似方式入場民用無人機(jī)零部件或配套系統(tǒng)領(lǐng)域，整個民用無人機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈將逐步形成。目前最先入場整機(jī)零部件或配套系統(tǒng)的企業(yè)是佳訊飛鴻和宗申動力。

　　階段二：研發(fā)生產(chǎn)進(jìn)度亮點(diǎn)頻現(xiàn)，領(lǐng)頭企業(yè)積累應(yīng)用經(jīng)驗。

　　領(lǐng)先企業(yè)優(yōu)先獲得行業(yè)應(yīng)用經(jīng)驗。目前所有轉(zhuǎn)型的上市公司都沒有民用無人機(jī)行業(yè)應(yīng)用經(jīng)驗（其合作方大多為研究所，也沒有具體無人機(jī)應(yīng)用經(jīng)驗）。未 來1～2年，率先入場且擁有優(yōu)質(zhì)無人機(jī)制造資產(chǎn)的整機(jī)制造企業(yè)將更早進(jìn)入無人機(jī)應(yīng)用市場，積累與農(nóng)業(yè)植保、電力巡檢、油氣管道巡檢、公安執(zhí)法等一系列具體 應(yīng)用經(jīng)驗，從而在后續(xù)開發(fā)出更貼近實際的民用無人機(jī)。如通裕重工（行情，問診）已獲得首批農(nóng)業(yè)植保無人機(jī)訂單，在后續(xù)植保無人機(jī)研發(fā)中會率先擁有用戶使用反饋信息。

看好領(lǐng)先企業(yè)研發(fā)生產(chǎn)亮點(diǎn)頻現(xiàn)。1）領(lǐng)先企業(yè)擁有優(yōu)質(zhì)無人機(jī)資源，后續(xù)深度開發(fā)動能強(qiáng)勁；2）率先打開應(yīng)用市場反過來促進(jìn)公司獲得資本市場認(rèn) 可，利于進(jìn)一步籌集資金加速發(fā)展，同時，行業(yè)應(yīng)用經(jīng)驗也不斷積累。優(yōu)質(zhì)的領(lǐng)先企業(yè)有望持續(xù)良性發(fā)展，未來2～8年，預(yù)計這類領(lǐng)先企業(yè)不斷貢獻(xiàn)研發(fā)和市場業(yè) 績驚喜。
微型無人機(jī)：廣闊航拍市場快速打開，物流仍處概念期

　　行業(yè)發(fā)展歷程：Phantom引爆航拍，應(yīng)用市場正迅速打開

　　輕量MEMS慣性導(dǎo)航系統(tǒng)的出現(xiàn)催生多旋翼無人機(jī)進(jìn)入可實用階段。多旋翼飛機(jī)是不穩(wěn)定系統(tǒng)且不能完整驅(qū)動，所以需要高性能的飛行控制系統(tǒng)才能實 現(xiàn)無人化。但直到20世紀(jì)90年代所需的慣性導(dǎo)航系統(tǒng)還重達(dá)十幾公斤，而多旋翼機(jī)載重極小，這使得實用的多旋翼無人機(jī)不能被研發(fā)出來。隨著僅僅幾克重的 MEMS慣性導(dǎo)航系統(tǒng)在90年代末被研制出來，到2005年左右，真正穩(wěn)定的多旋翼無人機(jī)開始出現(xiàn)在人們視野中，并很快引發(fā)多旋翼無人機(jī)的研究和使用開發(fā) 浪潮。

　　AR.Drone無人機(jī)首次試水商業(yè)應(yīng)用。2010年1月25日AR.無人機(jī)在拉斯維加斯舉行的消費(fèi)電 子產(chǎn)品展上首次公開亮相，引發(fā)巨大轟動。其是一款由法國Parrot公司開發(fā)研制、外形似飛碟的微型無人機(jī)，AR表示“擴(kuò)增實境” （AugmentedReality），Parrot計劃將電腦游戲同街景結(jié)合起來，充分利用這款新產(chǎn)品的性能。該無人機(jī)小巧靈便，用iphone手機(jī)軟 件即可進(jìn)行操作。但該款無人機(jī)未能如期打開實用市場，更多只是被當(dāng)做玩具。

　　2013年，DJIPhantom+GroPro引爆無人機(jī)航拍市場。2010年AR.Drone的成功開始讓大疆創(chuàng)新科技有限公司開始研發(fā)四 旋翼飛行器產(chǎn)品。2012年DJI相繼推出風(fēng)火輪系列四旋翼機(jī)架、悟空四旋翼飛控和S800六旋翼飛行器。但和AR.無人機(jī)一樣，這些產(chǎn)品都僅僅被市場定 義為一種好玩的玩具。2013年1月，DJIPhantom推出四旋翼飛行器市場的形勢發(fā)生了巨大變化。Phantom造型優(yōu)美，且AR.Drone一樣 控制簡便，新手學(xué)習(xí)半小時左右就可自由飛行。Phantom尺寸比AR.Drone大得多，抗風(fēng)性更好，還具有內(nèi)置GPS導(dǎo)航功能，可在戶外很大的范圍內(nèi) 飛行。更重要的是，當(dāng)時利用GoPro運(yùn)動相機(jī)拍攝極限運(yùn)動已成為歐美國家的時尚，而Phantom提供了掛載GoPro的連接架，讓用GoPro相機(jī)的 人們有了從天空向下的拍攝視角。特別與傳統(tǒng)的飛機(jī)和直升機(jī)航拍不同，多旋翼系統(tǒng)小巧靈活，能讓拍攝者自由地控制角度和距離。也可 稱，Phantom+GroPro重新定義了航拍，就如同iphone重新定義了智能手機(jī)。

　　隨著大疆創(chuàng)新的成功，國內(nèi)像零度智控、天途、哈博森等掌握多旋翼整機(jī)設(shè)計和導(dǎo)航飛控技術(shù)的高科技公司也紛紛推出類Phantom航拍無人 機(jī)，2014年第二屆中國無人機(jī)大會暨展覽上，幾十家小型高科技公司展示了自主研發(fā)的微型多旋翼無人機(jī)，這些無人機(jī)機(jī)體設(shè)、續(xù)航時間、載荷、成本大同小 異，這意味著微型無人機(jī)市場參與者急劇增加，微型無人機(jī)市場正迅速打開。